ETH数字货币2020年分析

一、ETH价格走势

2020年对于ETH来说是极具意义的一年，其价格表现引人瞩目。年初ETH的价格为129美元，到年底时大幅攀升至753美元，增长幅度高达4.8倍。这一增长态势使得ETH在整个加密货币市场中的地位更加凸显。

与比特币（BTC）、黄金和标准普尔500指数等其他主要资产相比，ETH在2020年的表现也毫不逊色。尽管在2020年底时，ETH的价格仅为其历史最高记录（1448美元）的52%，但它的涨幅达到了483%。这一涨幅不仅超越了BTC的303%，还远高于黄金的24%和标准普尔500指数的15%。这一系列数据充分表明，ETH在2020年的市场吸引力显著增强，越来越多的投资者开始将其视为一种有潜力的投资资产。

ETH价格的上涨是多种因素共同作用的结果。一方面，以太坊区块链自身的技术发展和应用场景的不断拓展为其价格提供了有力支撑。例如，以太坊2.0的推进使得人们对ETH的未来充满了期待，许多投资者看好其在可扩展性、安全性等方面的改进前景，从而纷纷买入ETH。随着去中心化金融（DeFi）等以太坊上重要应用的发展，ETH的需求也大幅增加。在DeFi领域，ETH常常被用作抵押品等，大量的DeFi项目的发展促使ETH的市场需求上升，进而推动其价格上涨。

二、转账情况

1. 转账总量

2020年以太坊的转账次数出现了显著的增加。从2018年的历史最高记录2.5亿笔增长到3.45亿笔，增幅达到38%。这一增长趋势反映出以太坊网络的活跃度在不断提高，更多的用户参与到以太坊的生态系统中进行交易。

2. ERC 20代币转账

其中，ERC 20代币的转账次数占比也在发生变化。2020年ERC 20代币的转账次数占比从之前的35%增加至54%。这表明基于以太坊发行的各类代币在经济活动中的参与度不断提高，以太坊生态中的代币经济体系在不断发展壮大。稳定币在ERC 20代币中的占比达到了35%以上，像USDT、USDC、DAI和PAX等稳定币表现突出。其中USDT在转账次数方面以高达28%的占比再度位居第一，这反映出稳定币在以太坊生态中的重要地位。稳定币的存在为以太坊生态中的用户提供了相对稳定的价值存储和交易媒介，尤其是在加密货币市场波动较大的情况下，稳定币满足了用户对于稳定资产的需求，促进了以太坊生态内的经济活动。

三、地址相关

1. 新地址数量

在2020年，以太坊新地址从2019年的8400万增加到1.31亿，增幅达到56%。这一数据反映出以太坊用户群体的不断扩大，新的用户不断地加入到以太坊的生态系统中。

2. 活跃地址数量

活跃地址数量在2020年大致呈现出随着ETH价格上涨而上升的趋势，但在3月由于许多人抛售金融资产，活跃地址数量出现了一次暴跌。8月至9月期间，活跃地址数量也从转账次数图表中看到类似的跌幅。这表明ETH的价格波动对活跃地址数量有着较为明显的影响，价格的不稳定或者出现特殊情况（如3月的金融市场动荡）都会导致部分用户减少在以太坊网络中的活动。

四、Gas价格

2020年由于以太坊网络的使用率较高，Gas价格出现了多次高峰。例如在6月，因为大量用户争先恐后领取UNI空投，日均Gas价格达到了710 Gwei的高峰。而从美元价值来看，9月的交易费更高，这是因为ETH的价格翻了一番，当时一笔标准ETH转账（21,000 Gas上限）的交易费为4.8美元。随着2020年底流动性挖矿热潮逐渐退却，Gas价格回落到100 Gwei左右，但ETH价格的上涨又使得交易费不断攀升，在2021年初，随着ETH价格飙升，交易费也创下了历史新高。这反映出Gas价格与ETH价格、网络使用率之间存在着紧密的联系，网络热门应用（如流动性挖矿、热门项目的参与等）会吸引大量用户，从而提高网络使用率，增加Gas需求，推动Gas价格上涨，而ETH价格的上涨也会在一定程度上进一步拉高交易费。

五、合约方面

2020年以太坊上新创建的合约总量从2019年的690万增加到1070万，增幅为55%。在2020年上半年，Etherscan上新验证合约的数量处于稳定水平，但是在第三季度，随着DeFi和流动性挖矿的发展，新合约数量大幅增长，并在11月达到顶峰，之后随着年底ETH价格和Gas价格的上涨，新合约数量减少。这说明合约的创建与以太坊生态系统中的重要发展趋势紧密相关，当一个新的热点（如DeFi）出现时，会激发开发者创建大量与相关业务相关的合约，而当市场热度出现一定变化时，合约的创建数量也会相应地调整。

六、去中心化金融（DeFi）

1. 总锁仓价值（TVL）

2020年是DeFi发展极为迅猛的一年。DeFi中的各类DApp的总锁仓价值从年初的6亿美元急剧增长到年底的150亿美元，增长了24倍。这一巨大的增长表明DeFi在2020年吸引了大量的资金流入，这些资金被锁定在各种DeFi项目中，参与借贷、交易等各种金融服务。

2. DeFi代币市值

市值排名前100的DeFi代币也随着DeFi的整体发展而水涨船高。其市值从16亿美元增长到198亿美元，增长了11倍。在流动性挖矿热潮期间，DeFi代币的总市值最高达到ETH市值的40%，之后随着ETH价格飙升而逐渐下滑。这显示出在DeFi发展过程中，其与ETH相互影响，DeFi的发展初期对ETH有一定的虹吸效应，但当ETH自身价格上涨时，资金又会部分回流到ETH。

七、以太坊2.0（Eth2）和Layer2（L2）

1. 参与Eth2质押

2020年12月1日Eth2上质押的ETH数量达到90.5万个，占ETH总供应量的0.76%，约为5.54亿美元。到2021年1月1日，质押量增加到217万ETH，占ETH总供应量的1.9%，约为16亿美元。在后续几个月中，这一数据还有望进一步增长，越来越多的投资者看好Eth2的发展前景，愿意参与质押以获取收益并支持Eth2的发展。

2. Eth2质押者分析

从Eth2质押者来看，目前ETH总质押量的51%控制在20个实体手中，与之前相比这一比例上升了9%。这一数据提示我们需要关注以太坊社区中质押者的集中度问题，过度集中的质押者可能会对Eth2的发展产生一定的影响。

3. Eth2验证者

Eth2信标链启动后，验证者人数在一个月内从27500迅速增加到67000，是原定最低质押者人数目标（16284）的4倍。这反映出以太坊2.0项目对开发者有着很大的吸引力，众多开发者积极参与到验证者行列中来，为Eth2的安全和发展贡献力量。

4. Eth2参与率

在验证者参与率方面，Medalla测试网曾面临参与率过低的问题，但主网上线后的参与率达到96%以上，表明主网在吸引验证者参与方面取得了成功。

5. L2质押情况

在Layer2可扩展性方案的质押情况方面，2020年这些方案主要处于测试阶段，一些项目如Loopring和Tornado Cash发布beta版并经历了多次迭代，在已上线的项目中它们系统中的质押量最多，但整个L2仍处于早期发展阶段，未来竞争将会更加激烈。

八、以太坊上的比特币（BTC）

1. 总代币量

2020年以太坊区块链上的BTC代币化趋势明显。最初预期会出现一波BTC代币化热潮，之后就不断有新的BTC被代币化，从5000 BTC快速增长到14万BTC，增长了27倍。

2. 交易量

2020年以太坊上稳定币的总交易额达1.2万亿美元以上，相比2019年的1700亿美元增长了6倍，而其中USDT在以太坊区块链上的交易额甚至超过了ETH本身，这体现出以太坊上稳定币在交易活跃度方面的强大实力。